系統提款計劃（SWP）是製定退休收入計劃的最常用和誤解的方法之一。欺騙性的簡單性，潛在的益處通​​常很贅，低調相關的風險。

與所有退休金收入計劃一樣，在決定它是對您的正確選擇之前，必須徹底考慮SWP。

swps

的基礎知識

SWP的基本思想是您投資廣泛的資產課程，並撤回每個月的比例金額，以補充您的收入。假設是隨著時間的推移，在退休期間，SWP將產生足以提供所需收入的平均返回率，以及抵抗通貨膨脹的對沖。

了解返回工程速率

在退休期間建立預定的投資提款計劃可能聽起來比實際更簡單。複雜性和潛在的問題是返回假設的平均速度。

大多數投資者看出投資組合的平均回報率，以確定他們是否有足夠的錢退休。但是退休人員通常對平均值不感興趣，而是對年度回報率不感興趣。在退休的第一年時，投資組合平均為8％並不重要，它失去了20％。在這種情況下，你已經挖了一個大洞，可能需要很長時間才能離開。

另一個問題，這與一個唯一的興趣戰略（您購買固定收入投資並取消興趣），是流動性的。在SWP中，投資通常是相當的液體，這意味著如果需要初始金額或巨額費用，則可以銷售它們。問題是，如果您根據您的資產總和進行了收入假設，那麼撤回大額的變更將需要您需要的未來返回率。

例如，讓您以100萬美元退休，並需要7％的回報率。您有意外的資金需求並提取50,000美元。您的返還率從7％增加到7.37％（70,000美元/950,000美元）。即使是那種輕微的變化也會有很大的影響力長期。這意味著該投資必須以比最初預期的更高水平表現。

與唯一的興趣證券一樣，SWPS最適合投資者的投資者。這樣，如果需要提款，或者如果您的回報率並沒有完全鍛煉，您仍然可以保持您的生活水平。

如何構造SWP

SWP可以使用個人證券，共同基金建造和年份，或三個組合。

個體證券

購買個人證券是一個更複雜的建立計劃的方式，但許多投資者更傾向於對共同基金的個人股票和債券的所有權。這種方法的問題是大多數經紀公司都沒有為各個證券提供SWP計劃。

根據您的經紀公司的佣金日程安排，使用提供的產品可以幫助您作為退休人員，多元化的控股和降低的交易成本。

相互資金

一個更常見的方式來構建SWP是共同基金。在沒有大型交易費用的情況下，共同資金通常可以銷售（取決於您擁有的基金和班級股份），大多數經紀公司提供自動SWP程序。

通過自動SWP程序，您需要做的就是填寫表格並告訴您的經紀公司每個月要收到多少以及從哪裡接收，並且銷售將自動發生。這是一個方便的功能，使投資者能夠獲得養老金或年金檢查的感覺。

問題是，一旦進入自動飛行員，投資者有時無法正確分析賬戶，以確定投資組合是否賺取足夠高的回報率以保持提取率。只有當它顯而易見的是，投資組合正在更快地吸取，而不是預期投資者尋求專業的幫助。與個人安全組合一樣，盈餘的現金可以幫助抵消風險。

歸納

另一種選擇是使用年金來防止耗盡金錢。有許多不同的年份，並非所有類型都是適合構建SWP。

可以幫助SWP的年金類型是提供保證最小退出益處（GMWB）的年金。通過這種年金，保險公司根據您的原始投資保證現金流量。如果您使用GMWB投入了100萬美元，您將以預定速率收到餘生的支付，通常在5％和7％之間。

如果投資組合沒有提供足夠的回報以維持現金流量，並且您的投資價值下降在熊市中，GMWB將提供定期付款以收回投資組合的初始價值。當然，您不會將所有資金放入這種類型的年金或任何投資，因為這一問題-但這可能是在尖座上的投資者的有用工具，並關注耗盡其資產。

陷阱以避免

SWP的混合方法可能是最好的方法。可以有效地利用任何上述選擇，但證明在布丁中。確保避免以下陷阱。

關於回報或通貨膨脹率的錯誤假設可能對任何投資組合都有危險。另外，單獨的管理不善或忽視可以破壞最佳計劃。侵蝕你的投資組合的前景很高。密切關注您的投資組合中發生的事情是防止災難的唯一方法。

如前所述，事項的年度或當前退貨率是重要的，而不是平均值。想像一下，由於經濟衰退，市場投資100萬美元並需要7％的現金流量。即使您的投資組合為50％庫存和50％的債券，您也可以假設它將下降約20％。

所以讓我們說，在一年中，你撤回70,000美元，投資組合跌至20％。然後，您的投資組合價值將減少到730,000美元。如果在二年級，您從730,000美元中提取了70,000美元，則撤回了9.6％的投資組合，假設穩步股權和債券價格。

這個例子是基於一年的提款，但大多數人每月都會退出，所以你得到了圖片。可持續退出率的建議百分比約為4％，留下通貨膨脹空間。甚至在4％左右，您仍然可以在股票市場大幅下滑後結束耗盡您的投資組合。

底線

當正確處理時，SWP是有用的，有效的，並且在處理不當時可能是災難性的。最好考慮所有類型的退休金收入計劃，並尋求專業的指導，以便真正對維持您的生活水平的能力充滿信心，並將金融遺留到您的繼承人。