債務重組與債務再融資：概述

再融資和重組是兩個獨立的過程，但他們經常調用相同的形象-這是一個絕望的公司，即瀕臨破產，使得最後一段努力保持業務漂浮。然而，這並非總是如此。

公司是否實際再融資或重組往往丟失在翻譯中。這導致了許多人，包括甚至經驗豐富的金融專業人士，在實際上，使用單詞互換，它們是完全不同的過程。

從根本上，再融資和重組都是加強一個人或公司的財政前景的債務重組過程。債務再融資是指發起新合同，通常以比前一個更好的條款來償還貸款。

債務重組

借款人可以轉向債務重組。在最基本的層面，重組是指更改已經存在的合同（與新合同開始的再融資）。典型重組的一個例子將延長債務合同的主要支付日期，或修改利息支付的頻率。

重組主要發生在特殊情況下，借款人被視為經濟不穩定，無法履行債務。重組也可能對您的信用評分產生負面影響，這就是為什麼它是最後一個壟斷策略。

在債務重組中，借款方必須與債權人談判，以創造一個締約方更好的情況。如果您知道您無法及時支付貸款，或者裁員妥協了您的財務穩定，那麼開始與貸方開始與貸方會談。

由於所有上述破產成本，貸方不希望藉款人違約貸款。大多數時間，貸方都會同意與水下借款人談判，以重組貸款，無論這意味著放棄延遲費用，延長付款日期，還是更改頻率和優惠券支付金額。

大型既定公司的另一種選擇正在交換股權債務。抵押貸款也可能發生債務股票互換。在這些案件中，一個家庭在家中交易股權，以減少抵押貸款付款。通常情況下，重組將允許借款人壓力更大的流動性，然後可以用於恢復或維護現金流源以成功償還重新談判貸款合同。

債務再融資

在債務再融資中，借款人適用於新的貸款或債務文書，這些貸款或債務文書比以前的合同更好，可用於償還以前的義務。再融資的一個例子將申請新的，更便宜的貸款，並使用該貸款的收益來償還現有貸款的負債。

再融資比重組更自由，因為它是一個更快的過程，更容易獲得資格，並積極影響信用評分，因為支付歷史反映了正在退還的原始貸款。

再融資有各種原因，最常見的原因是減少貸款的利率，鞏固債務，改變貸款結構，釋放現金。具有高信用評分的借款人特別受益於再融資，因為他們可以確保更有利的合同條款和較低的利率。

基本上，您正在使用另一個貸款，因此當可能影響新創建的債務合同的利率變化時，通常使用債務再融資。例如，如果利率被美聯儲削減，那麼新的貸款以及債券將提供較低的利息支付收益率，這對借款人是有利的

在這種情況下，債務再融資可以允許借款人對相同的名義貸款的時間較少。值得注意的是，在努力在成熟之前償還貸款時，許多固定貸款都有所謂的呼籲條款-在此類情況下在早期貸款時徵收處罰的條款。借款人應當這樣做盡職調查計算一筆貸款成本的淨目前價值。

特殊注意事項：破產的成本

但為什麼要素或重組？關鍵催化劑是避免借款人和債權人破產的成本。由於借款人和債權人徵收的法律費用，大多數債務重組問題都在破產之前解決了不可避免的問題。平均而言，第7章破產的律師費範圍在500至2,200.3美元之間的任何地方

此外，還有額外的政府文書工作提交費用，信貸諮詢費和債務人教育費，更不用說對借款人的信貸得分的嚴重影響.4在債權人方面，如果貸款是無抵押的，那麼債權人就是校長以及商定的利息支付。如果貸款被擔保，那麼債權人必須處理房地產或汽車等清算資產。通常，雙方都希望避免那些結果，使重組和重新融資有吸引力的替代品。