共同資金尋求與基金招股說明書中投資者概述的特定市場細分市場的戰略。許多流行的基金專注於廣泛的指數，如SP-500或羅素-2000，而其他人則集中在收入，部門或市場資本中。資本化資金特別適用於有針對性的持有期，因為長期的市場行為往往會跟踪特定的資本化水平，無論是小帽，中帽還是大帽。

市場資本化以自2009年熊市低點以來，以邏輯方式與年度表現保持一致，使用標準和窮人的指數作為基準工具。SP-100大帽指數從2019年最後一個交易日發布了348％的增益，而SP-500藍籌股指數上升376％.12資本化頻譜的下半部分優於這些指數寬邊值，SP-400中帽指數上漲409％，而SP-600小帽索引LED所有其他排名，令人印象深刻的460％.34

這些分層的結果，青睞小型和中型的巨型帽和藍籌股，遵循潮流追溯到本世紀初，並可能繼續進入未來十年。因此，未來的投資者需要強烈了解市場資本化，以選擇提供最大的上行潛力的資金。在這方面，讓我們來檢查基於資本化的共同基金的特徵，並根據歷史數據從這些儀器的潛在回報。

相互基金大寫層

由市場上限（即，小型蓋，中蓋或大寫）分類的共同基金表示基金投資的公司的規模，而不是共同基金的規模。市場上限由出色的股票數量計算，乘以當前的一股市場價格。因此，一家擁有一百萬股股票的公司，每股100美元銷售，將攜帶1億美元的市場上限。

小帽資金

小型資金通常包括具有不到20億美元的市場上限的公司。但是，分界線可以改變，資金和經紀房屋之間的精確定義可能會有所不同。一般來說，較小的公司正在從事業務運營的早期階段。他們假定有顯著的增長潛力，但並不是較大公司的經濟穩定或建立。許多共同基金不能在小型股票中佔據大型職位，而不會提交秒，這具有更大的透明度的額外利益。

小型資金可能是不穩定的，因為他們投資於比大型公司更穩定的公司。當市場不穩定的公司可以脫離商業時，這些資金可以在市場不穩定的時間內產生急劇負面回報。另一方面，他們是能夠容忍風險的市場參與者的巨大投資工具，正在尋求積極的增長。更加保守的投資者希望增加回報可能希望將一部分資本分配給這些基金，並限制通過總體曝光的風險與整體組合相比。

中帽資金

中型資金投資於市場上限20億美元至100億美元的公司。中型公司與小型公司共享一些增長特徵，但至少在理論上產生較少的風險，因為它們略大多，更好地建立。中型資金並不總是與廣泛的市場一起舉行，並且可能不那麼脆弱o劇烈波動，與小帽相比。中型資金可以為尋求卓越的回報的投資車輛是巨大的投資車輛，沒有小帽子的風險或大帽子典型的指數掛鉤的返回的缺點。

大帽資金

大型資金包括擁有100億美元或以上的市場上限的公司，即華爾街的“大魚”。由於其巨大規模，基金經理通常被迫模仿SP500或SP-100等藍芯片基準。發生這種情況，因為共同基金對一家公司的所有權水平限制，這通常不超過其未償還股份的10％。這導致大型資金被迫擁有擁有主要市場指標的同一家公司。

大型資金可以是長期持有期的市場參與者的巨大投資工具，並希望購買和持有。他們可以為那些想要承擔不適合的風險的人來產生穩定的回報和收入，因為投資者試圖“擊敗市場”。

查看潛在返回

一旦了解資本化資金之間的根本差異，檢查真實世界的回報是有意義的，以便更清晰地了解您的投資組合是正確的。

晨略的小帽和中型資金在過去五年中一般佔大型資金，但具體的儀器的增長與價值重點顯示了對底線結果的大大影響。這是咆哮的牛市中的典型行為，就像2013年和2018年之間的時期，突出了潛在的投資者如何需要額外的英里，並在欺騙性類似的基金之間仔細選擇。

三維五年的性能比較將有用的數據添加到考試過程中。在2015年第二季度的三年期尋求，將相對較長的時間框架分配到一個湍流的時期，使許多股票降至下降趨勢。整體採樣遵循五年的回顧的分層結果，但三年的性能變化更加明顯，小盤增長基金通過更廣泛的利潤率表現出大型超值價值資金。

將其打開

一般來說，小型上限和中帽公司的能力通過更多敏捷和動態企業來產生比大型帽子更大的回報，這些企業往往比較大的集團更具成長為導向。似乎一家擁有10億美元的市場帽的公司似乎可以比1000億美元的集團更容易地將其感知值翻倍。而且，由於股價因素轉化為市場上限測量，迅速增長的市場概率與上漲股票價格強勁相關。

考慮這個類比。小角雜貨店可能會使產品切換產品，以便比大型鏈條更快地滿足客戶需求。雖然較小的公司可能對較大公司的價格沒有相同的價格影響，但他們可以將他們的產品量身定製到特定的利基，以產生重要的位置和特定於客戶的回報。

大型資金投資較大的公司，而小型資金佔據較小的更多部門特定公司的股份。因此，當您購買一個小型CAP基金時，您有機會投資一籃成功的角落商店而不是兆公司。還要記住，投資較小公司的基金經理往往努力確保他們的投資組合會員資格在經濟上合理，擁有熟練的管理團隊。

底線

對市場資本化的狹隘專注為共同基金投資者提供獨特的利益。即便如此，包括增長與增長的其他因素會隨著時間的推移而受到影響。因此，投資者應該了解這一流行市場戰略中固有的風險。