風險管理
每個股票面臨的風險
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目錄
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商品價格風險
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標題風險
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評級風險
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過時風險
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檢測風險
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立法風險
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通脹風險和利率風險
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型號風險
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底線
在投資中有許多部門特定的甚至公司特定的風險。然而,在本文中,我們看一些幾乎所有股票面臨的普遍風險,無論其業務如何。
商品價格風險
商品價格風險只是影響業務的商品價格擺動的風險。在價格上漲時,銷售商品的公司享受,但在他們下降時受苦。使用商品作為輸入的公司看到相反的效果。但是,即使是與商品無關的公司,面對商品風險。
隨著商品價格攀升,消費者往往會導致支出,這影響了整個經濟,包括服務經濟。
標題風險
標題風險是媒體中故事將損害公司業務的風險。隨著世界上的無盡的洪流,沒有公司,沒有公司免受標準風險。例如,2011年福島核危機的消息2011年懲罰股票與任何相關業務,從鈾礦工到美國電網的核電。
一點壞消息可以導致對特定公司或整個部門的市場反對,往往都是兩者。更大規模的壞消息-例如2010年和2011年的一些歐元區國家的債務危機-可以懲罰全經經濟體,更不用說股票,對全球經濟進行明顯的影響。
額定風險
每當企業獲得一個數字以實現或維護時,就會發生評級風險。只要信用評級,每個企業都有一個非常重要的數字。信用評級直接影響業務支付融資的價格。但是,公開交易公司有另一個數字,如果不超過信用評級。該數字是分析師的評分。
對股票上的分析師評定的任何變化似乎對市場產生了外部心理影響。這些轉變在評級中,無論是負面還是積極,通常會導致波動遠遠大於由導致分析師調整其評級的事件的事件。
過時風險
過時的風險是公司業務將成為恐龍方式的風險。非常非常少,企業的生活是100,而且沒有人通過與他們開始的相同的業務流程來實現成熟的年齡。最大的過時風險是某人可能會以更便宜的價格找到類似產品的方法。
隨著全球競爭的越來越多的技術,並且知識差距萎縮,過時風險可能會隨著時間的推移而增加。
檢測風險
探測風險是審計師,合規計劃,監管機構或其他權力將無法找到埋在後院的機構,直到為時已晚。無論是公司的管理層撇借公司,收益不當,還是任何其他類型的金融神道人,市場都會在新聞面來臨。
通過檢測風險,對公司聲譽的損害可能難以修復;如果金融欺詐普遍存在(安然,BRE-XMinerals,Zzzz,瘋狂的Eddie等),公司甚至可能會恢復。
立法風險
立法風險是指政府與商業之間的暫定關係ess。具體而言,政府行動將限制公司或行業的風險是強烈影響投資者在該公司或行業中的持股。實際風險可以通過多種方式實現-反托拉斯訴訟,新法規或標準,特定稅收等。立法風險根據行業的程度因程度而異,但每個行業都有一些。
從理論上講,政府充當軟骨,以保持企業和公眾互相磨削的利益。當事人危及公眾時,政府介入,似乎不願意規範本身。在實踐中,政府傾向於過度立法。立法增加了政府重要性的公眾形象,以及為個人國會議員提供宣傳。這些強大的激勵措施導致了比真正必要的更多立法風險。
通脹風險和利率風險
這兩個風險可以單獨或串聯運行。在這種情況下,利率風險簡單地指的是需要融資的業務的利率上升的問題。由於他們的成本由於利率而上升,因此他們更加困難到業務。如果在通貨膨脹的時間內發生速度,並且速度升高是打擊通貨膨脹的常見方式,那麼公司可能會認為其融資成本攀升,因為它會降低的美元的價值。
雖然這種雙重陷阱對可以通過更高成本的公司發出的問題,但通貨膨脹也對消費者進行了抑制效果。利率和通貨膨脹的增加與弱者的消費者可以導致經濟較弱,在某些情況下,脫磁。
型號風險
模型風險是經濟和商業模式在經濟中的假設是錯誤的風險。當模型離開whack時,依賴於那些正確的模型的企業受到傷害。這開始了多米諾骨牌效應,這些公司掙扎或失敗,而且反過來,又傷害了這些公司,取決於他們等等。
2008-2009年的抵押貸款危機是模型在這種情況下發生的事情發生的完美示例,在這種情況下,風險曝光模型並沒有提供他們所謂的衡量的真實代表性。
底線
沒有無風險的股票或企業這樣的東西。雖然每股股票都面臨這些普遍的風險和特定於其業務的額外風險,但投資的獎勵仍然遠遠超過他們。作為投資者,您可以做的最好的事情是在購買之前了解風險,也許在市場動盪期間留下一瓶威士忌和附近的壓力球。