誠實的金融規劃者可以在試圖為客戶做正確的事情時面臨真正的困境。有一些常見的困境投資專業人員可能會面臨，而且還有關於如何解決它們的指導。

倫理問題今天

一代代途，稅收碼和金融產品和服務都比今天更簡單。例如，如果有人想購買庫存，股票經濟會換貨。如果有人需要永久性生活覆蓋，則發出了一體的生命政策。但現在，規劃者必須決定這種傳統方法是否更好，或者客戶是否會更好地購買任何數量的多種其他產品。同樣，一個被投入普遍的變量生活政策的客戶可能在一生中實際上更好。

問題延伸到投資。將客戶放在合適的投資組合中意味著評估和堅持客戶的風險公差和時間範圍。一個70歲的客戶通常不應在90％的增長股中，即使她堅持不懈。即使投資適用於風險，倫理問題也涉及成本。也許有一個標準普爾500指數基金，將負載支付給經紀人銷售給客戶。與此同時，有幾個無負荷標準普爾5005級資金以及低成本的ETF，即使這意味著顧問越來越少，也可以為客戶提供相同的市場曝光。必須首先提出客戶的需求。

現代產品迷宮意味著在試圖為客戶做正確的事情時，每個金融計劃人都面臨道德困境。

專業顧問的道德標準

根據這些討論，經認證的金融計劃委員會標準委員會已經大幅修改和升級其證書的道德要求，例如2007年的信託要求：1

• 所有財務規劃服務必須符合真實信託的照顧，而不是僅僅以客戶的最佳利益行事。這也構成了在責任方面的重大進步，因為信託人有嚴格的規則和準則，必須隨時遵循。對於客戶來說，這意味著他們的規劃人員持有比以前更高的法律標準。
• CFP委員會突破了保真標準，突出了之前的投資顧問和經紀人如何遵守不同的標準：“重要的是要認識到這是截止的財務建議e’對於客戶（經紀人經銷商合法）可能是或可能不是客戶最佳利益的財務建議（根據投資顧問的合法要求）。“2

CFP指定不是唯一一個為其成員遵循的道德標準的人。CFA特許經委會還必須學習和維護一套道德標準，金融行業監管機構（FINRA）還概述了禁止的實踐.3

費用與佣金

無論它們持有的法律或道德標準如何，最大的道德困境策略者面臨的一個是選擇補償方法。銷售驅動的從業者和規劃人員的賠償方法通常是可互換的，因為每個人可以為其服務收取任何費用或佣金.5但是，這種靈活性通常可以為必須選擇一種賠償方法的規劃者提供道德困境。

基於收費的計劃者-根據他們的資產百分比為客戶收取客戶-只需通過使客戶的資產增長增加他或她的賠償。如果策劃人指控客戶在管理層下的1％資產費用，那麼從100,000美元的投資組合收取的年費將為1,000美元。因此，如果計劃者能夠使投資組合成長到150,000美元，他或她的賠償將相應增加。這種類型的賠償可能會使計劃員採用比傳統委員會的經紀人更具侵略性的投資策略。

另一方面，基於委員會的計劃者為每筆交易賠償，無論投資組合還是損失如何。這些經紀人面臨著使用交易作為收入手段的誘惑，即使他們設法避免“攪拌”的技術定義。

從這個意義上講，每種賠償都會提出自己的道德問題。最終，不管使用了哪種商業模式，規劃者必須願意從屬於客戶的利益。舉例說明可以在每小時費用或佣金上工作的規劃師。

如果策劃人與一名有專門退休的客戶達成協議，那麼每小時的收費將導致總費用為5,000美元的最高端。另一方面，選擇向客戶收取投資200萬美元的佣金費用可以支付7％的佣金，這將獲得規劃師140,000美元。這種補償的極端方差可以很容易地搖擺最大的規格策劃者。要記住的關鍵是您必須以客戶的最佳利益行為，而不是您的錢包。

銷售與建議

金融業的銷售和建議之間的界限正在變得越來越模糊，因為新平台和業務的方法繼續出現。這通常會歸結為讓客戶為了正確的原因而做正確的事情。

許多客戶將基於情感的財務決策，而不是他們的計劃者建議。假設一名60歲的女性在存款證書（CD）中，她的全部節省了100,000美元，並令人害怕冒著校長的冒險。如果她住了25年，她的儲蓄可能會在她死之前很久可能會耗盡，因為這些低風險的投資支付了一個小額的回報率，這將隨著時間的推移抵消。

作為一個策劃者，您顯然需要讓您的客戶與明智的資產分配相加，或者至少考慮某種即時年金選項。但是你應該鼓勵她做多遠？您是否可以使用攻擊性，恐懼的銷售策略，甚至彎曲真相，以幫助這位客戶？畢竟，這一點明顯是為了做到這一點。此外，如果沒有採取任何行動，您可能會對未能提供合法責任，以提供充分的建議。

在這種情況下，“基於恐懼”銷售策略的定義也有些主觀。如果策劃者顯示客戶的圖形插圖，揭示了她在不到10年的破產時她將如何破產，是使用恐懼作為策略，或者是它只是一個現實的啟示？可以提出這個論點，它既是一次。

幸運的是，規劃者確實有幫助這些類型的情況。如果客戶拒絕參加您的建議，您可以向他們提供書面免責聲明，指出客戶或前景拒絕遵循規劃師提出的建議。如果你的60歲的客戶想要堅持她的CD，她簽了這款免責聲明，那麼你就在明確。

系統的問題

事實是，所有類型的金融規劃人員都沒有中央道德資源。基於委員會的經紀人可以就某些事項諮詢他們的主管或合規部門，但他們可能會對許多問題進行“公司”答案-這些問題-可能允許計劃員在沒有產生責任的情況下創建有利可圖的交易，但可能無法解決真的是最適合客戶的。

CFP從業者可以用道德問題諮詢CFP委員會，其他認可的規劃者可能有道德行為守則。然而，由於監管機構施加的規則並非旨在滿足許多日常問題，因此非全民規劃者基本上是一切實用的目的，以解決規劃者作為其工作的一部分的許多日常問題。

底線

儘管採取了旨在遏制不道德實踐的立法和法規（如2002年的Sarbanes-oxley法案），但今天世界的6個財務規劃依賴於理解客戶的個人形勢和目標，並願意做出權利他們的東西。在現代金融規劃中正確應用道德的應用基本上歸結為讓客戶了解他們正在做的事情，以及為什麼全面了解所涉及的成本和風險。

當客戶真正了解顧問的建議的後果並願意向前發展時，就會發生道德交易，假設所有相關的法律和法規都已遵守。畢竟說完了，仍然可以看到道德，只是知道正確的事情是什麼，然後做到這一點。