房地產投資信託（REITS）是構建任何權益或固定收入組合時的關鍵審議。它們提供更大的多樣化，潛在的返回和/或降低總體風險。簡而言之，他們產生股息收入以及資本升值的能力使他們對股票，債券和現金的抵制。

房地產投資信託信託基金擁有和/或管理生產的商業房地產，無論是屬性本身還是抵押貸款，也可以通過交易所交易基金或與共同基金單獨投資公司。有許多類型的重型可用。

在這裡，我們查看一些主要類別的房地產物業遺址及其歷史回報。到本文結束時，您應該更好地了解何時何時購買。

Reits的歷史返回

房地產投資信託歷史上是最佳的資產課程之一。FTSENAREIT股權REIT指數是大多數投資者用於衡量美國房地產市場的表現。2010年至2020年間，指數的平均年度返回率為9.5％.2

最近，2017年11月和11月20日至11月11日之間的休息時間為11.25％，高於標準普爾500指數和羅素2000，歷史上，投資者分別為9.07％和6.45％。尋找產量已經比固定收入更好地投資，而不是固定的收入，為此目的。精心構建的投資組合應考慮兩者。

1.零售Reits

大約24％的REIT投資是商場和獨立零售.3這代表了美國類型的最大投資。無論您常常的購物中心，都可能由REIT擁有。在考慮在零售房地產投資時，首先需要審查零售業本身。它目前是否健康，未來的前景是什麼？

重要的是要記住，零售店賺錢將從他們收取租戶的租金中賺錢。如果零售商因銷售不足而遇到現金流量問題，則可能會延遲甚至拖欠這些月，最終被迫破產。此時，需要找到新的租戶，這絕不容易。因此，您可以使用最強大的錨租戶投資REITS至關重要。這些包括雜貨店和家居裝修店。

一旦你的行業評估，你的焦點應該轉向家人自己。與任何投資一樣，重要的是，他們擁有良好的利潤，強大的資產負債表和盡可能少的債務，特別是短期。在一個不良的經濟中，零售房地產職位將以良好的價格購買良好的房地產。最好的公司將利用這一點。

也就是說，對於零售REIT空間，在該購物中越來越多地轉向在線，而不是商場模型，存在長期擔憂。太空業主繼續創新，以便將其空間與辦公室和其他非零售租戶填補，但統金會受到壓力。

2.住宅Reits

這些是擁有和運營多家庭租賃公寓以及製造的住房的Reits。在想投資這種類型的REIT時，人們應該在跳進之前考慮幾個因素。例如，最好的公寓市場往往是家庭負擔能力相對於國家其餘的地方。在紐約和洛杉磯這樣的地方，單身家庭的高成本迫使更多人租來租，這使得每個月的房東可以收費。因此，最大的住宅房屋傾向於專注於大型城市中心

在每個特定市場內，投資者應該尋求人口和工作增長。一般來說，當有一個城市的人們淨流入時，這是因為工作很容易獲得，經濟正在增長。與上升租金相結合的空置率下降是需求改善的標誌。只要特定市場的公寓供應仍然很低，需求持續上升，住宅房地產車型應該做得好。與所有公司一樣，擁有最強資產負債表和最可獲得的資本的公司通常是最好的。

3。HealthcareReits

當美國人年齡和醫療保健成本繼續攀登時，醫療保健隊員將成為一個有趣的副名人。HealthcareReits投資於醫院，醫療中心，護理設施和退休住宅的房地產。這個房地產的成功直接與醫療保健系統聯繫在一起。這些設施的大多數運營商依賴於入住費，醫療保險和醫療補助報紀錄以及私人工資。只要醫療保健資金是一個問號，醫療保健資本都是如此。

您應該在醫療保健Reit中尋找的事情包括多樣化的客戶組以及在許多不同的物業類型中的投資。重點是良好的程度，但也蔓延了風險。一般而言，對醫療保健服務的需求增加（應該在老齡化人口發生）對醫療保健房地產有益。因此，除了客戶和物業型多樣化之外，尋找醫療保健經驗很重要的公司，其資產負債表強大，其低成本資本高。

4.OfficeReits

辦公室裡，投資於辦公樓。他們收到通常簽署長期租賃的租戶的租金收入。對於有興趣投資辦公室REIT的人來說，請求四個問題

1. 如何經濟以及失業率有多高？
2. 空缺率是什麼樣的？
3. Reit投資在經濟上投資的區域如何？
4. 收購有多少資本？

試圖找到投資經濟股權的房地產。例如，它更好地擁有華盛頓州的一堆平均建築物，比底特律在底特律中擁有優勢辦公空間。

5.抵押貸款重新獲得

大約10％的ReitInve在抵押貸款中，而不是房地產本身.3最著名但不一定是最大的投資是根據副本市場購買抵押貸款的FannieMae和FreddieMac，政府贊助企業。

但只是因為這種類型的REIT投資抵押貸款而不是股權並不意味著它沒有風險。利率的增加將轉化為抵押貸款重新賬簿價值的減少，驅動股票價格降低。此外，抵押貸款房屋通過擔保和無抵押債務提供了大量資金。如果利率上升，未來的融資將比昂貴，減少貸款組合的價值。在低利率環境下，率升高的前景，大多數抵押貸款重新獲得折扣折扣淨資產價值。訣竅是找到正確的。

鍵評估任何REIT

在評估任何REIT時有一些東西可以記住。它們包括以下內容：

1. Reits是真正的總回報投資。他們提供高度的股息產量以及適度的長期資本升值。4尋找在歷史上歷史上做得很好的公司。
2. 與傳統的房地產不同，許多房地產廠都在證券交易所交易。您獲得多樣化的房地產在沒有長期鎖定的情況下提供。流動性問題。
3. 折舊傾向於誇大投資的財產價值下降。因此，代替使用支付比率（股息投資者使用）評估REIT，而是從運營（FFO）看其資金。這被定義為淨收入減去給定年份和折舊的任何財產的銷售。只需每股股份股息，並將其除以每股FFO。產量越高越好。
4. 強大的管理有所作為。尋找已經存在一段時間或至少擁有具有大量經驗的管理團隊的公司。
5. 質量計數。只投資於具有良好性質和租戶的房地產。
6. 考慮購買投資Reits的共同基金或ETF，並將研究和購買到優點。

Reits

的優點和缺點

與所有投資一樣，REITS具有它們的優缺點。最大的福利房地產利益之一是他們的高收益股息。要求為股東支付90％的應稅收入;因此，REIT股息通常遠高於標準普爾500.5的平均股票

另一個好處是投資組合多樣化。沒有太多人有能力出去購買一塊商業房地產，以產生被動收入，然而，Reits為普通公眾提供完全做到這一點的能力。此外，購買和銷售房地產往往需要一段時間，捆綁在此過程中的現金流動，但重新獲得高度液體-最多可以用點擊按鈕購買或銷售。

有一些缺點是投資者應該了解哪些投資者，最重要的是潛在的稅收責任隊列可以創造。大多數REIT股息不符合“合格股息”的IRS定義，這意味著REITS提供的上面的平均股息以比大多數其他股息更高的稅率徵稅。REITS有資格獲得20％的通過扣除，然而，如果他們在標準經紀賬戶中持有REITS股息，大多數投資者將需要支付大量稅收。

Reits的另一個潛在問題是他們對利率的敏感性。一般來說，當美聯儲提高利率時，試圖收緊支出，重新上漲。此外，不同類型的REITS有特定的特定風險。例如，酒店在經濟垮台期間經常做得非常差。

Reit常見問題解答

重新獲得良好的投資嗎？

投資Reits是一種使您的投資組合多樣化傳統股票和債券之外的好方法，並且對其強烈的股息和長期C來說可能具有吸引力重要升值。

我應該投資哪個東西？

根據經濟的狀態，每種類型的REIT都有自己的風險和upsides。通過REITETF投資REITS是股東與這一部門互動的重要方法，而無需個人爭論其複雜性。

你如何在reit上賺錢？

由於國稅局要求重新獲得90％的應稅收入，以至於股東，REIT股息往往遠遠高於標準普爾500指數的平均股票。獲得REITS被動收入的最佳方法之一是通過複合這些高收益股息。

你能在reit上丟錢嗎？

與任何投資一樣，總有損失的風險。公開交易的房地產物力廠房具有損失價值的特殊風險，因為利率上漲，這通常將投資資本納入債券。

在經濟衰退期間是安全的嗎？

投資於某些類型的Reits，例如投資酒店屬性的人，這在經濟衰退期間不是一個偉大的選擇。然而，投資其他類型的房地產，如醫療保健或零售，這具有更長的租賃結構，因此不那麼循環，是對沖衰退的重要方法。

底線

聯邦政府盡可能為投資者購買大規模商業地產項目，因為這是1960年的大規模商業房地產項目。但是，只有在過去十年中只有個人投資者擁有Reites。

這包括低利率，迫使投資者遠遠超越創收投資，交易所交易和共同基金的出現，關注房地產，直到2007-08房地產崩潰，令人滿意的胃口美國人擁有房地產和其他有形資產的一部分。像對2008年的每一項投資一樣，重新獲得了大力。但儘管如此，他們繼續成為任何多元化投資組合的優秀補充。