匯率風險是多少？

匯率風險或外匯（外匯）風險是一種不可避免的外國投資風險，但通過對沖技術可以大大緩解。為了消除外匯風險，投資者必須避免完全投資海外資產。但是，可以通過貨幣轉發或期貨減輕匯率風險。

• 匯率風險是由投資者當地貨幣的波動引起的，與外資貨幣相比。


• 這些風險可以通過使用對沖交易所交易基金或使用各種投資工具的個人投資者來減輕，例如貨幣轉發或期貨或期權。


• 匯率風險並不完全避免，但可以減輕它。

匯率風險如何運作如何-

對於美國投資者來說，當風險可以侵蝕海外投資時，套期保值匯率風險尤為重要。對於海外投資者來說，逆轉是真的，特別是當美國投資正在表演時。這是因為當地貨幣對USD的折舊可以提供額外的返回返回。在這種情況下，由於匯率運動正在投資者的青睞，因此適當的行動方案是受到未滿的。

關於外國投資的經驗法則是在當地貨幣貶值外國投資貨幣時將匯率風險納入，而是噹噹地貨幣對外商投資貨幣升值時對沖這一風險。

以下是減輕外匯風險的兩種方法：

• 投資於對沖資產：最簡單的解決方案是投資於對沖的海外資產，例如對沖交易所交易基金（ETF）。ETF可用於大多數主要市場交易的廣泛潛在資產。許多ETF提供商提供追踪流行投資基准或指數的資金的預期和未預先生的版本。雖然對沖基金通常具有略高的費用比率，但由於套期保值的成本，大型ETF可能會對個人投資者產生的套期保值成本的一小部分來對沖貨幣風險。例如，對於MSCIEAFE指數-美國投資者衡量國際股權性能的主要基準-isharesMSCIEAFEETF（EFA）的費用比為0.32％。1ISHARES貨幣對沖MSCIEAFEETF（HEFA）的費用比率為0.70。2
• 對沖匯率為自己風險：投資者最有可能有一些外匯風險，如果他們的投資組合包含外幣庫存或債券或美國存放收據（ADRS）。一個常見的誤解是他們的貨幣風險是對沖的，但情況並非如此。

特殊注意事項

您可以使用以下一個或多個儀器對沖貨幣風險：

• 貨幣前進：貨幣前進可以有效地用於對沖貨幣風險。例如，假設美國投資者在一年的時間內有歐元計價的債券成熟，並擔心歐元兌美元匯率下降的風險。投資者可以進入向前合同銷售歐元（金額等於債券的到期價值），並以一年的前瞻性利率購買美國美元。雖然前瞻性合同的優勢在於，它們可以定製到特定的金額和運行情況，這是一個主要的rawbac是，個人投資者並不容易訪問。對沖貨幣風險的另一種方法是使用貨幣市場對沖構建合成的前向合同。
• <強大>貨幣期貨：貨幣期貨用於對沖匯率風險，因為它們在交換時進行交易，只需要少量的前期保證金。缺點是它們無法定制，只能用於固定日期。


• <強大>貨幣ETFS：與基礎資產的特定貨幣的ETF的可用性意味著貨幣ETF可用於對沖匯率風險。這可能不是對沖更大金額的交換風險最有效的方法。但是，對於個別投資者來說，他們用於少量的能力以及它們是符合保證金資格的事實，並且可以在長期或短的一側進行交易，導致他們提供重大福利。
• 貨幣選項：貨幣選項提供另一種可行的抵押匯率風險替代方案。貨幣選項為投資者或交易者提供在罷工價格之前或之前以指定金額購買或出售特定貨幣的權利。例如，納斯達克上交易的貨幣選項可用於10,000歐元，10,000歐元，10,000元，10,000澳元，10,000澳元，10,000澳元或1,000,000澳元，使其適合個人投資者。3

在海外投資時不能完全避免匯率風險，但通過使用對沖技術，可以大大減輕它。最簡單的解決方案是投資於預期的ETF等對沖投資。

對沖ETF的基金經理可以以相對較低的成本對沖外匯風險。但是，持有外幣股票或債券，甚至美國存款收據（ADRS）的投資者應使用諸如貨幣前進，期貨，ETF或期權等眾多途徑之一進行套期保值匯率風險。