從自交易交易資金（ETFS）以來首次在金融市場上發佈時，他們已被廣泛認為是相互資金的更具流動性替代品。投資者不僅可以獲得同樣的廣泛多樣化，他們可以與索引相互資金，但他們也可以在市場時間內有自由。

更重要的是，機構投資者可以使用ETF快速進入和退出職位，使其成為迅速提高現金所需現金的有價值的工具。雖然當個人投資者較少時，當流動性降低時，使用ETF的機構投資者可以通過購買或銷售創造單位來避免一些流動性問題，這是彌補每個ETF的底層股票的籃子。

較低水平的流動性導致更高的投標差價，淨資產價值與稅率證券的價值之間的差異較大，以及有利可圖的貿易能力下降。讓我們來看看ETF為您提供最流動性，因此，最多的利潤機會。

影響ETF流動性

的因子

etfs仍然是比相互資金更大的流動性。ETF的測量o流動性取決於初級和次要因素的組合：

主要因素包括：

• ETF的組成
• 組成ETF的個人證券的交易量

次要因素包括：

• ETF本身的交易量
• 投資環境

讓我們在一些細節看看這些中的每一個。

主要因子：ETF組成

ETF可以投資於多個資產課程，包括房地產，固定收益，股票，商品和期貨。在股權宇宙中，大多數ETF都複製了特定指數，例如大帽，中帽，小帽，生長或價值指數。還有ETF，專注於特定的市場部門，如技術，以及某些國家或地區。

一般來說，投資大寫的國內交易公司的ETF是最液體的。具體而言，構成ETF的證券的幾種特徵也將影響其流動性。下面解釋最突出的。

資產類

投資於較少的液體證券的ETF，例如房地產，比投資更多液體資產，如股票或固定收入的液體較少。

市場資本化

市場資本化測量安全的價值，被定義為公開交易公司的股份數量，乘以每股市場價格。截至缺省情況，最著名的公開交易公司通常是大型股票，這些公司是通過定義最有價值和可利潤的公開交易股票。如果證券是眾所周知的並且廣泛交易，則投資股票的ETF通常更加液體。因為這些股票是眾所周知的，因為它們通常在Inve中舉行Tors的投資組合和它們上的交易量很高，這也使其流動性高。

相反，在投資組合中持有的小帽和中載公司的股票並不在需求下也不廣泛;因此，低壓公司之後的ETF是低卷ETF，這意味著這些股票的流動性降低了。

底層證券的風險概況

資產的風險越小，它將越多。例如：

• 大帽股票被認為比小型和中型股票更少。


• 發達經濟體的公司證券被認為比新興經濟體中的風險更少。

投資廣泛市場指標的ETF比重點關注特定部門的歐元風險較小。

在固定收入世界中，投資投資級公司債券和國債的ETF風險低於投資較低年級債券的風險。

因此，投資大量股票，發達經濟體，廣泛的市場指標和投資級債券的ETF比投資其風險較大的對應物的液體更具液體。

ETF中的證券是居​​所居所

由於許多原因，國內證券比外國證券更多的液體：

• 外國證券在不同時區貿易。

外交交流，以及他們所在的國家，有不同的交易法律和法規，影響流動性。

因為大多數外國股票都通過美國存放收據（ADRS）所擁有，這些收據是投資外國公司證券的證券，而不是實際的外國證券本身，投資ADRS的ETF的流動性低於ETFS的ETF那不是。

ETF貿易中證券的交易所的規模也有所作為。交易大型知名交易的證券比較較小交易所的交易更具液體，因此在那些證券投資的ETF也比沒有那些液體更多的液體。

主要因子：ETF股票的交易量

隨著市場價格影響股票流動性，交易量也會影響。交易量作為供需的直接結果發生。在金融世界中，低風險證券更自由交易，因此交易量和流動性更高。特定安全性越積極交易，它越多;因此，投資於積極交易證券的ETF比沒有那些的液體。

投資於ETF的個人較少的貿易證券將受到更高的出價差異影響，而機構投資者可能選擇使用創作單位進行貿易，以盡量減少流動性問題。

輔因子：ETF本身的交易量

ETF的交易量也對其流動性產生了最小的影響。例如，在標準普爾500指數中投入股票的ETF經常交易，這導致流動性略大。低卷ETF通常遵循較少交易的小型公司，因此較少的液體。

輔因因子：投資環境

由於交易活動是對金融證券供需的直接反映，因此交易環境也將影響流動性。例如，如果特定的市場部門被追捧，將追求投資該部門的ETF，從而追求臨時流動性問題。由於頒發ETF的公司有能力相當快速地創建額外的ETF股票，這些流動性問題通常是短期。

底線

與任何財務安全一樣，並非所有ETF都具有相同的流動性。ETF的流動性受到其持有的證券的影響，其證券的交易量，ETF本身的交易量，最終是投資環境。了解這些因素是如何影響ETF的流動性，因此其盈利能力如何提高結果，這在每個基點計數的環境中變得尤為重要。