Vanguard指數基金使用被動管理的索引採樣策略來跟踪基準索引。基準類型取決於基金的資產類型。然後，先鋒為指標基金管理收取費用比率。眾所周知，Vanguard基金在行業中具有最低的費用比率。這使投資者能夠在收費上省錢，並幫助他們在長遠來看的回報。

Vanguard是世界上最大的共同資金發行人，也是交易所交易資金第二大發行人（ETF）。JohnBogle，Vanguard的創始人開始了第一個追索基金，該基金於1975年追踪標準普爾500指數。低收費的指數基金是對廣大投資者的適當投資。指數基金允許投資者以單一，簡單，易於貿易投資車輛獲得市場。

被動管理

被動管理是指基金或ETF僅跟踪基準指數。這與積極管理有所不同，基金經理試圖擊敗索引的性能。對於大多數有效的股權共同資金，基準指數是標準普爾500指數。

積極管理的費用通常高於被動管理資金。積極管理的資金具有更高的交易成本，因為基金控股有更大的營業額。這些資金還有額外的基金管理賠償成本。與被動資金相比，這些因素導致費用增加。

許多積極管理的資金未能以持續的方式擊敗他們的基準指數。更高的費用與子公績性能相結合，導致較差的結果。學術研究表明，僅限最高的費用導致大多數有效資金的子達性能。即使基金經理在一段時間內成功，即使是未來的成功也無法保證。SubPer表現的風險是被動管理指數資金對於大多數投資者來說是更好的選擇性的主要原因。

index採樣

Vanguard使用索引採樣來跟踪基準索引，而不必在整個索引中復制持股。這使公司能夠降低資金費用。在指數中持有每股股票或債券更昂貴。此外，索引不必允許ETF和共同基金等資金流入和流出。Vanguard使用指數採樣技術來處理資本的自然流動，同時仍在復制基準指數的性能。Vanguard不會透露其特定的抽樣技術。

其他常見的採樣技術將索引劃分為表示基準索引的不同特徵的單元格。對於大型股票指數，經理可以將股票劃分為不同類別的指數。這些類別可能包括行業部門，市場上限，價格為盈利（P/E）比例，國家或地區，波動率或任何數量的其他個體特徵。基金經理可以購買模仿索引組成部分的股票或資產。

索引採樣技術具有跟踪錯誤的風險。跟踪誤差是基金持有的淨資產值（NAV）與基準指數隨時間的性能之間的差異。跟踪誤差越大，基金與索引之間的差異越大。使用基準測試中的所有庫存構建的索引將具有零跟踪錯誤，但也可以更昂貴地構建和維護。

費用比

Vanguard基金將費用率作為其對基金管理和發行的賠償。費用比率通過採取基金的運營成本並將其除以管理層（AUM）的資產來計算。Vanguard的費用比例是該行業中最低的。其共同基金的費用比例通常比行業平均水平低82％。

費用率可能對隨著時間的推移產生重大影響。Vanguard注意到，對於20多年的假設投資，投資者可以節省大約24,000美元的費用，假設每年的回報率為6％。這是一個大量的金額。因此，投資者應該尋求投資資金低開支。

示例：Vanguard總股票市場指數基金（VTSAX）

例如，讓我們更仔細地看看Vanguard的廣闊股票市場指數相互資金之一。Vanguard總股票市場指數基金（VTSAX）為納斯達克和紐約證券交易所（紐約證券交易所）交易的小型，和大型和大型和大型增長和價值股提供多樣化的風險。

自成立以來，共同基金於1992年4月27日創建，共同基金實現了8.87％的平均年度返回（截至3月31日）。該基金的海軍上將股票-新投資者目前可用的海軍上將股票-自2000年11月13日開始平均返回5.79％。此回報與基金的基準，CRSP美國總市場指數幾乎完全相同。該基金采用代表性採樣方法來近似整個指數及其關鍵特徵。

截至2020年2月29日，該基金持有3,551股股票，控制淨資產為8409億美元。技術，金融，工業，醫療保健和消費者服務公司佔最大的控股。VTSAX充電的費用極低為0.04％，需要最低投資3,000美元。