許多投資者認為股息支付公司作為無聊，低收回投資機會。與高飛的小型公司相比，其波動可能非常令人興奮，股息付費股票通常更成熟和可預測。雖然這可能是沉悶的一些，但是一致的股息與股票價格的一致股息可以提供足夠強大的盈利潛力，以便對此感到興奮。

紅利產量

了解如何衡量標準支付公司可以讓我們一些深入了解股息如何抽取您的回報。常見的看法是，高股息產量，表明股息對股價收益相當高的百分比，是最重要的措施;然而，產量遠高於行業中的其他股票的產量可能表明並不是一個良好的股息，而是令人沮喪的價格（股息收益率=每股每股每股/價格的每年股息）。反過來，痛苦的價格可能會發出股息，或者更糟糕的是消除股息。

股息權的重要跡象表明股息的高度股息產量高，而且公司質量很高，您可以通過其股息的歷史來發現，這應該隨著時間的推移而增加。如果您是一個長期投資者，尋找此類公司可能非常有益。

股息支付比

股息支付比率，分配給支付股息的公司收益比例進一步表明，股息盈利能力源與公司增長相結合。因此，如果公司保持股息支付比率不變，則表示為4％，但公司成長，4％開始代表更大且較大的金額。（例如，40美元的4％為1.60美元，高於20美元的4％，為80美分）。

示例

假設您通過購買10股每股100美元，您將1000美元投入喬的冰淇淋公司。它是一個良好管理的公司，其P/E比率為10，支付比率為10％，這相當於每股1美元的股息。這是體面的，但沒有什麼可以寫回家的，因為你只收到每小時1％的投資作為股息。

但是，由於喬是這麼偉大的經理，公司穩步擴大，經過幾年後，股票價格約為200美元。然而，支付比率在10％處保持恆定，因此P/E比率（10）;因此，您現在收益超過20美元的10％，或每股2美元。隨著收益的增加，股息支付也是如此，即使支付比率保持不變。由於您支付了每股100美元，您的有效股息收益率為2％，從原來的1％起。

現在，快進十年：喬的冰淇淋comp紐約享有越來越多的北美人傾向於熱，陽光燦爛的氣候，享有巨大成功。股價保持升值，現在分裂2次以上坐落於150美元三次。

這意味著您最初的10份10股股票投資增長至80股（20，那麼40，現在的80股），價值12,000美元。如果支付比率保持不變，我們繼續承擔10的常數P/E，您現在可以獲得10％的收益（1,200美元）或120美元，這是初始投資的12％。所以，即使喬的股息支付比率沒有改變，因為他已經增長了他的公司，單獨的股息是一個出色的回報（他們大大增加了你所獲得的總回報，以及資本升值）。

特殊注意事項

幾十年來，許多投資者一直在通過在Coca-Cola（Ko），Johnson＆Johnson（JNJ），Kellogg（k）和通用電氣（GE）等家庭名稱中購買股息策略。在上面的例子中，我們展示了靜態股息支付的利潤率如何;想像一下，一家公司的盈利能力增加了增加其支付。

1972年，約翰遜和約翰遜每股股息每股0.009315美元。2020年，它在股息中支付了3.98美元。在這48年的年度，約翰遜和約翰遜的年度股息增長了13.5％的年度稅率.1它能夠通過推動其支付比率隨著時間的推移，隨著公司變得越來越穩定，在一套消費者無論經濟背景如何，賣得良好的產品。

例如，在1993年，約翰遜和約翰遜為其股息的淨收入的大約35％的繳納。2020年，它為其淨收入的62％以上為股息.2

底線

股息可能不是那裡最熱門的投資策略。但在長遠來看，使用時間測試的投資策略與這些“無聊”公司將實現任何乏味的回報。