保密，策略和速度是最佳定義高頻交易（HFT）公司的術語，實際上是當今存在的金融業。

HFT公司秘密地了解他們的運營方式和成功的鑰匙。與HFT相關的重要人物已經避開了敏捷，並且更喜歡較少，雖然現在正在發生變化。

什麼是高頻交易（HFT）公司？

HFT業務公司的公司通過多種貿易策略運營，並賺錢。這些策略包括不同形式的套利索維套利，波動術，統計套利，以及合併套利以及全球宏觀，長/股權，被動市場製作等。

HFT公司依靠計算機軟件的超快速速度，數據訪問（NASDAQTotalView-Itch，NyseOpenBook等）到重要的資源和連接，與最小延遲（延遲）。

讓我們更多地探索一些關於HFT公司的類型，他們賺錢，主要球員等的策略。

高頻交易（HFT）公司如何工作

HFT公司通常使用私人資金，私人技術和許多私人戰略來產生利潤。高頻貿易公司可以廣泛分為三種類型。

• 最常見的HFT公司是獨立的專有公司。專有的交易（或“支票交易”）與公司自己的金錢而非客戶執行。同樣，利潤是公司而不是外部客戶端。
• 一些HTF公司是經紀人經銷商公司的附屬部分。許多常規經紀人經銷商公司都有一個被稱為專有交易書桌的子部分，其中HFT完成。本節與公司為其常規外部客戶提供的業務分開。
• 最後，HFT公司也以對沖基金運作。他們的主要焦點是利用跨證券和其他資產類別的價格從效率效率下獲利。

在Volcker規則之前，許多投資銀行有致力於HFT的段。後沃爾克，沒有商業銀行可以擁有專有的交易書桌或任何此類對沖基金投資。如所有主要銀行都關閉了他們的HFT商店，這些銀行的一些銀行仍然面臨著關於過去可能的HFT相關的瀆職違法行為的指控。

它們如何賺錢？

禮儀交易商僱用了許多策略，為他們的公司賺錢;有些人非常普遍，有些是更有爭議的。

買賣側面交易

這些公司從雙方貿易（即，他們下訂單購買以及使用當前市場上方的限價訂單，在銷售的情況下，在購買的情況下略低於當前市場價格）。兩者之間的差異是他們口袋的利潤。

因此，這些公司沉迷於“市場製作”，只能從出價蔓延的差異之間取得利潤。這些交易是通過使用算法的高速計算機執行的。

提供流動性

HFT公司的另一個收入來源是他們通過電子通信網絡（ECN）和一些交流提供流動性。HFT公司通過創​​建投標展示，攪拌大多低價，大量股票（HFT的典型收藏）多次，播放市場製造商的作用一天一天。這些公司通過對貿易平衡並創造一個新的公司對沖風險。

統計仲裁

這些公司賺錢的另一種方式是通過尋找不同交易所或資產課程的證券之間的價格差異。該策略被稱為統計套利，其中一位專有交易者正在尋找不同交易所價格的臨時不一致。在超快速交易的幫助下，他們利用這些輕微波動，許多人甚至不明白。

創建快速價格移動

HFT公司還通過沉迷於勢頭點火來賺錢。該公司可能旨在利用一系列交易，以吸引其他算法交易員的動機造成股票價格的飆升，也可以貿易。整個過程的煽動者知道，在有些“人工創造”的快速價格運動之後，價格恢復正常，因此通過在早期的職位上取得了立場並最終出現出現的交易者利潤。

播放器

HFT世界有球員從小公司到中型公司和大玩家。來自行業的幾個名字（沒有特別順序）包括：

• 斬波器交易
• DrwHoldingsLLC


• TradebotSystemsInc.


• SusquehannaInternationalGroupLLP（SIG）


• VirtuFinancial
• AllstonTradingLLC
• 日內瓦交易
• 哈德森河交易（HRT）
• 跳躍交易
• 五環首都llc
• JaneStreet

風險

從事HFT的公司經常面臨與軟件異常，動態市場狀況以及法規以及法規相關的風險。其中一個耀眼的實例是2012年8月1日發生的慘敗，它帶來了騎士資本集團靠近破產。在當天開業後不到一小時，它在不到一個小時內損失了4億美元。由算法故障引起的“交易故障”導致了跨越150種不同股票的不穩定的貿易和壞訂單。該公司最終被紓困了。

這些公司必須履行其風險管理，因為它們有望確保大量的監管合規以及解決操作和技術挑戰。

底線

由於他們的秘密做事方式，在HFT行業運營的公司為自己贏得了一個壞名字。然而，這些公司正在慢慢脫落這幅形象並在開放中出來。高頻交易在所有突出的市場中傳播，是它的重要組成部分。截至2020年，據估計，這些公司佔US2股票交易量的約50％的股票交易股，而HFT公司則隨著時間的推移，他們的策略受到質疑，並且有許多可能影響其業務的提案向前走。