特許金融分析師（CFA）指定被大多數人認為是投資專業人員的關鍵認證，特別是在研究和投資組合管理領域。但是，它只是今天使用的許多名稱之一。這可能會導致投資者和專業人士的一些混亂，相似拼圖每個指定手段和哪個是最好的。本文將深入了解CFA指定。如果您是考慮CFA的專業人士，我們提供了開始權衡這一決定的成本和益處所需的信息。

什麼是CFA指定？

CFA指定授予投資專業人員，該專業人員已成功完成全球公認的CFAInstitute所設定的要求-以前是投資管理和研究協會（AIMR）.1有資格獲得CFA指定，候選人：2

1. 必須通過幾年來傳遞三個嚴格的4.5小時的考試。
2. 必須有“4,000小時的工作經驗和/或高等教育，以上至少三年獲得。”雖然CFA學院在這裡允許相當廣泛的解釋，但經驗通常必須是財務狀況。
3. 必須通過致力於CFA學院的倫理和專業行為標準的規定加入CFA學院。

候選人不一定需要擁有大學學位，以便有資格獲得CFA.2

由於其專注於分析，投資知識和道德，CFA指定在世界各地廣泛認可，是金融專業人士之間的領先憑證。

所有特許經委會在CFAInstitute的成員目錄中列出了他們的聯繫方式。這使得個人，機構和公司能夠找到特許人，會員或財務顧問。該目錄還注意到成員是否與該研究所合作。

優點

作為CFA憲章夾，為成員提供了差異和福利。該名稱被認為是基準，使特許持有人吸引潛在雇主。由於時間，紀律和奉獻精神，通過考試並成為會員，特許經委會經常脫穎而出。由於勞動力變得更具競爭力，賺取指定變得更加重要。

成為CFA學院成員的財政福利。與不持有指定的人相比，成員的工資通常可能更高

什麼是CFA研究所？

CFA研究所是一家全球非營利性專業組織超過170,000多名特許經營者，投資組合經理等超過160個不同的全球市場的金融專業人士.4該研究所的特派團是促進和發展高水平的教育，道德，和專業標準投資行業.5

該名稱首先於1962年創建，經過四個不同的美國城市-紐約，波士頓，芝加哥和賓夕法尼亞州的四個不同的城市-紐約，並創造了一項行為準則。第一次考試由1963年舉行，候選人284名。該集團頒發了268年的章程，該組織該年度是本集團的姓名已於2004年從AIMR轉換為CFA學院

CFA成員社會在世界各地都有。具有大多數成員的位置包括：7

• 英國
• 紐約
• 多倫多
• 香港
• 波士頓

CFA考試

考慮到CFA名稱的大多數人往往擔心一件事：考試。考試分為三個級別，全部通過計算機進行。I級每年寫四次，2月，8月，8月和11月.8它測試了候選人的投資理論，道德，財務會計和投資組合管理。

II級和第三級考試每年舉行兩次，2月和8月為II級，並於5月和11月進行III級.8這些並不容易測試。CFA學院估計，需要超過300小時的學習來通過每次考試.2試圖研究的專業人士在他們的領域工作時可能會發現這是一個艱鉅的任務。然而，許多候選人認為集中的學習需要比研究生院更好的教育，因為它完全關注投資管理和實踐。

CFA通過速率

本研究課程成立於1962年，不斷更新，以確保課程符合全球投資業的需求。此研究生級課程通常在每個考試日期之前都需要六個月的研究。自1963年首次考試以來，通過年至年份的通過率變化。

根據該研究所的說法，2020年末/2021年初通行證率為：9

• 級I：44％


• 第II級：55％
• 等級III：56％

較少於20％的候選人在前三次嘗試中通過了所有三個測試，因此對於候選人而言，候選人是重要的。

CFA職業

CFA特許持有人可以在金融服務業的不同領域找到，而其他人則繼續為政府在監管和公共政策方面工作。他們經常在機構投資公司尋求職業-例如對沖基金或共同資金-經紀人-經銷商，保險公司，養老基金，銀行和大學。CFA成員可以在世界上一些最大的機構中找到，包括高盛，JP摩根，摩根士丹利和瑞銀

CFA名稱和投資者

處理CFA特許經委會的投資者可以做出一些基本的假設。無論是安全分析，投資組合管理，業務報告還是其他服務，均致力於在其工藝方面變得更好。此外，通過以下CFA研究所的道德規範和專業行為標準，個人已同意保持更高的誠信.11

換句話說，具有CFA指定的投資專業人員已經提出了大量的時間和努力，以更好地代表客戶的技能和知識。這將是大多數投資者的一個很好的舒適性-特別是如果他們主要取決於管理他們的財務事務的專業建議。

CFA

的限制

雖然CFA考試需要掌握一定的掌握，但在金融概念和市場方面，擁有CFA指定不會自動製作一個更好的股票選擇器或更成功的投資者。股票採摘是一種實用技能，必須通過經驗開發。從學習CFA考試中獲得的知識不會受到傷害，但僅靠的認證不會讓每個特許經委會的市場Maven。

據說，有一些持有CFA憲章的知名投資專業人士。GaryBrinson，JohnMarksTempleton爵士是兩個著名的例子.1213

底線

CFA指定區別於專業人員和投資者眼中的特工人從其他從業者區分。成功的CFA特許舉辦者已經證明了他或她完成嚴格測試的能力，已經表現出學習的能力，並根據高道德標准進行了認真的承諾。