波動率交易所交易資金（ETF）和交易所交易的票據（ETNS）有時可以提供有趣的日間交易機會，但還有其他時候禁止揮發性ETF應該獨自留下。波動率ETF通常將以相反的方向移動到主要股票市場指標，例如標準普爾500指數或道瓊斯工業平均水平。

例如，當標準普爾500指數正在上升時，揮發性ETF和ETNS樣的IPATH標準普爾P500VIX短期期貨ETN（VXX）通常下降。另一方面，當標準普爾500指數下降時，揮發性ETF和ETN通常會升高。

Etfs與etns

通常稱為波動性ETF，也存在波動率交易所交易的票據（ETN）。ETF是一項基金，即在股票交易交易所交易，並持有該基金的基礎資產。ETN是一個交易所交易票據，也在交易所交易，但被債務安全結構，並沒有持有任何資產。

ETN沒有易於傾向於etf的跟踪錯誤，因為etns只跟踪索引。另一方面，ETFS投資資產-追踪指數-這些資產的價值可以偏離指數本身。發生分歧時，它可以在ETF的性能和它應該代表的索引之間創建性能差異。

儘管如此，只要交易的ETF或ETN有很多流動性，即通過交易量或每天交易的股票數量來衡量，ETFS和ETN既可接受。

選擇volatilityetf/etn

有幾個波動性交換交易資金可供選擇，包括反向波動性ETF。反向波動性ETF通常與主要股票市場指數（傳統波動率ETF的相反/逆向）相同的方向移動。當天交易時，具有高卷的簡單ETF/ETN通常是最佳選擇。IPATH標準普爾500vix短期期貨ETN（VXX）是波動率ETF/ETNUniverse中最大，最多的液體。

日常交易波動率的最佳時間etf/etns

當標準普爾500指數下降時，VXX通常會看到爆炸性的動作。vxx鍵入中的移動遠遠超過標準普爾500指數中看到的運動。例如，標準普爾500指數中的5％下降可能導致Vxx中的15％增益。因此，交易Vxx提供更多的利潤潛力，而不是簡單地縮短標準普爾500次SPDRETF（SPY）。由於VXX在標準普爾500指數中的下降趨勢，當標準普爾500指數再次彙編時，VXX通常以戲劇性的方式銷售。

日交易者有兩種利潤方式：

• 在標準普爾500指數下降時購買Vxx。


• 短VXX按照價格飆升，一旦標準普爾500指數再次開始重大，而VXX正在下降。

根據標準普爾500指數趨勢的規模，VXX中有利的交易條件可以持續數天或最多幾個月。下圖表顯示了標準普爾500指數的短期下降和逆轉，並在VXX中的相應集會和暢銷。

圖表確認Vxx具有過衝的趨勢;基於標準普爾500指數的11.84％的下降，ETN的11.84％下降了105％。然後，當標準普爾500500折優於10％折扣時，它會下降31.6％。這是當天交易者想要交易Vxx的時代。

當標準普爾500指數處於一個安靜的上升趨勢時，Vxx會慢慢下降。在這期間，日常交易並不理想。在標準普爾500指數中，在後期，在後期逐漸下降了幾個百分點的巨大機會。

日交易波動率ETFS

波動性ETF或ETN，例如Vxx，通常會“引導”標準普爾500指數。發生這種情況時，它可以讓您知道您想要的交易的哪一方（長或短）。例如，下面的圖表提供了S＆P500將更高的幾個線索。

vxx（頂部圖表）在早晨較弱，即使在標準普爾500指數（底部圖表）下降較低時，也較低。然後，VXX在下午12點之後突破其主要支持水平。表明標準普爾500指數最終可能會突破其阻力水平。它在30分鐘後做了大約30分鐘。

Vxx不會總是領導標準普爾500指數。有時，標準普爾500指數將領導，這也可以為我們提供日間交易Vxx的線索。當S＆P500500中有一個重要的下降（和/或隨後的反彈）時，最大的盤中機會發生在VXX中。在此期間，以下條目和停止可用於從波動率ETN中提取利潤。

以下圖表提供了一個例子。在上午10:43，標準普爾500指數（底部圖表）剛剛較低，然後開始反彈。在同一時間，Vxx（頂部圖表）遠低於其高，並且形成側向頻道（由圖表上的矩形突出顯示）。標準普爾500指數繼續反彈。一天的交易者現在應該拼接Vxx弱（低位低），並且如果標準普爾500指數正在加劇，那麼Vxx可能很快就會開始下降。

等待貿易觸發器。這是一個實際告訴你價格開始下降的事件。在這種情況下，VXX正在進行頻道或小額合併超過33.38美元。如果價格下降低於33.38美元，那麼渠道被打破，而且，鑑於其他證據，可以採取vxx的短期交易。

將止損訂單價格為0.02美元以上最近的高度（在進入之前發生）是有意義的，以保護短位置。如果長期以來，交易員應低於入學前發生的最近較低的低價下跌0.02美元的止損令。

退出交易如果您發現市場的整體趨勢轉移到您。如果您很短，較高的搖擺低或更高的揮桿高表示潛在的趨勢偏移。如果您是長期的，較低的揮桿低或較低的揮桿高表示潛在的趨勢偏移。

或者，設置一個風險倍數的目標。如果您對貿易的風險為每股0.14美元，旨在以您的風險（或0.28美元）賺取利潤。例如，上述貿易的短期貿易為33.37美元，止損訂單價為33.51美元。進入和止損之間的距離為0.14美元。因此，旨在通過將目標價值0.28美元下降至33.09美元，為貿易（兩次風險）達到至少0.28美元。這種兩次風險倍數是基於波動率的可調節。在非常強勁的趨勢中，利潤甚至可能等於風險的金額為三到四倍。

當Vxx強時，相同的方法適用於S＆P500弱。Vxx將走高;等待回調和暫停/整合。然後，當價格在整合頂部的價格中斷時，進入一個長位置。將止損順序放在下方的回調低於。